RusForest har för avsikt att genomföra en nyemission om cirka 450 miljoner kronor

Stockholm, Sverige, 2012-01-30 08:45 CET (GLOBE NEWSWIRE) -- EJ FÖR
DISTRIBUTION, DIREKT ELLER INDIREKT, INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, KANADA,
SINGAPORE, SYDAFRIKA, SCHWEIZ, JAPAN ELLER HONGKONG ELLER I NÅGON ANNAN
JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTIONEN AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIG.

Styrelsen i RusForest AB (publ) ("RusForest" eller "Bolaget") har beslutat att
föreslå en extra bolagsstämma att bemyndiga styrelsen att besluta om en
nyemission uppgående till cirka 450 miljoner kronor.

Mot bakgrund av rådande marknadsförhållanden, som är mer utmanande än tidigare
väntat, och på grund av förseningar i installation och driftsättning av
tidigare beställd utrustning är Bolaget i behov av ytterligare kapital.

Kapitalet kommer att användas för färdigställande av pågående investeringar i
östra Sibirien samt i Archangelskregionen och kommer att möjliggöra en fortsatt
expansion av avverkningskapacitet, liksom en utbyggnad av sågverkskapaciteten i
Bolagets verksamhet. Emissionen kommer också att bidra till att ge RusForest
det ytterligare rörelsekapital som behövs till följd av tidigare förluster som
uppstått i verksamheten på grund av de skäl som anges ovan.



Sammanfattning

-- Styrelsen i RusForest har beslutat föreslå en extra bolagsstämma den 1 mars
2012 att besluta om en nedsättning av aktiekapitalet, ändringar i Bolagets
bolagsordning samt bemyndigande för styrelsen att emittera nya aktier.
Detta kommer att göra det möjligt för styrelsen att besluta om en
nyemission av aktier om cirka 450 miljoner kronor med företrädesrätt för
befintliga aktieägare i RusForest ("Företrädesemissionen").
-- Styrelsen kommer att besluta om Företrädesemissionen, inklusive
fullständiga villkor, så snart besluten från den extra bolagsstämman är
registrerade hos Bolagsverket, vilket förväntas vara klart strax efter den
extra bolagsstämman.
-- Intäkterna från Företrädesemissionen kommer att användas för att slutföra
pågående investeringar och för att ytterligare öka avverkningskapaciteten i
Bolagets skogsarrenden, vilka har fortsatt att växa snabbt under det
senaste året, i själva verket har vi sett en fördubbling mätt i totala
kubikmeter skogsarrenden. Investeringarna kommer att påskynda den pågående
expansionen av Bolagets samlade sågverksproduktion och ta bort flaskhalsar
i Bolagets produktionsanläggningar i Archangelskregionen samt i östra
Sibirien.
-- Under det senaste året har marknaden för sågade produkter varit mer
utmanande än Bolaget förväntat, och delar av det föreslagna
likviditetstillskottet är därför nödvändiga för att stärka Bolagets
rörelsekapital framöver. En mer detaljerad beskrivning av användningen av
intäkterna från den föreslagna nyemissionen kommer att presenteras i sinom
tid.
-- Vostok Nafta, Bolagets största aktieägare med 29,4 procent av aktierna, har
bekräftat att de kommer att teckna sin del av Företrädesemissionen, vilket
uppgår till cirka 132 miljoner kronor, med förbehåll att undantag erhålles
från gällande budpliktsregler. Dessutom har aktieägare som representerar
ytterligare 24,6 procent av aktierna uttryckt sitt stöd för
Företrädesemissionen.



Bakgrund och motiv

RusForests Styrelse och ledning förväntar sig att det nuvarande utmanande
marknadsläget så småningom kommer att förbättras då efterfrågan på rundtimmer,
särskilt i östra Sibiriens avverkningsområden, kommer att öka efter Rysslands
förväntade inträde i WTO under 2012. Den nuvarande arbetsplanen gör det möjligt
för Bolaget att bli lönsamt även under marknadsmässiga villkor som fortfarande
är utmanande.

Under det senaste året har det förekommit oväntade förseningar i installationen
av utrustning och driftsättning vid Bolagets sågverk. Detta har tillsammans med
den försenade försäljningen av Russian Gravel Company, lett till ett behov av
ytterligare kapital som Bolaget kommer att använda för att underlätta fortsatt
utveckling av sina anläggningar för att vara fullinvesterad och redo att dra
nytta av eventuella kommande förbättring av marknadsklimatet.

De rådande utmanande marknadsvillkoren har också lett till en situation där
RusForests kassabalans har minskat snabbare än tidigare väntat. Delar av
intäkterna från den planerade nyemissionen kommer därför att användas för att
täcka ytterligare rörelsekapitalbehov.

Dessutom har det visat sig särskilt problematiskt att konsolidera viktiga
skogsarrenden runt befintliga sågverk, initiera stora infrastrukturprojekt, och
att starta kapitalintensiv avverkning i de nya områdena i en tid där marknaden
för sågade trävaror har varit svag. Likaså har ledtider i förvärv av
utrustning, till exempel moderna avverkningsgrupper, inneburit att utrustning
som betalades med delar av obligationslånet i juni 2011 levererades och sattes
i drift först i slutet av december 2011.

För att få Bolaget i stånd att dra full nytta av tidigare initierad utveckling,
kommer mer arbete att krävas för att ytterligare förstärka Bolagets
skogsarrenden och sågverksamhet.

"RusForest har fortsatt att växa snabbt under det senaste året och stärkt
bolagsledningen, och även om marknaden för våra sågade produkter har varit svag
under det senaste året är vi övertygade om att företaget är på rätt väg och att
vi kommer att nå lönsamhet inom en inte alltför avlägsen framtid. Men de
förseningar vi har erfarit för att få utrustningen på plats och i drift, i
kombination med dagens utmanande marknadsläge, har lett till ett behov av att
skjuta till mer kapital i RusForest för att slutföra de investeringar avseende
genomströmning och expansion som vi har initierat och som är nödvändiga för att
vi ska frigöra den fulla potentialen i våra skogstillgångar och sågverk. Vi
tror starkt på att en nyemission, där alla våra nuvarande aktieägare inbjuds
att delta, är det bästa sättet att skaffa det kapital som krävs för att
kristallisera värdet i RusForest framöver", kommenterar RusForests
styrelseordförande Kenneth Eriksson.



Företrädesemissionen

Styrelsen i RusForest har beslutat att föreslå aktieägarna vid den extra
bolagsstämman som hålls den 1 mars 2012 ett beslut om minskning av
aktiekapitalet, ändring av Bolagets bolagsordning och ett bemyndigande för
styrelsen att emittera nya aktier. Detta kommer att tillåta styrelsen att
besluta om nyemission uppgående till cirka 450 miljoner kronor. Ytterligare
information om den extra bolagsstämman samt styrelsens förslag till stämman
återfinns på Bolagets hemsida www.rusforest.com.

Så snart minskningen av aktiekapitalet, den nya bolagsordningen samt
bemyndigandet för styrelsen att emittera nya aktier har registrerats hos
Bolagsverket, kommer styrelsen att besluta om Företrädesemissionen, inklusive
de fullständiga villkoren för Företrädesemissionen. Detta förväntas ske strax
efter den extra bolagsstämman.

En preliminär tidsplan för Företrädesemissionen kommer att kommuniceras i
samband med styrelsens beslut om Företrädesemissionen och detaljerad
information om nyemissionen kommer att presenteras i det prospekt som kommer
att sammanställas och offentliggöras för Företrädesemissionen.



Teckningsåtaganden

Vostok Nafta, Bolagets största aktieägare med 29,4 procent av aktierna, har
meddelat att de avser att ansöka om undantag från gällande budpliktsregler och
teckna sin del av aktierna inom ramen för ett sådant undantag. Därutöver har
befintliga aktieägare som representerar ytterligare 31,1 procent av
aktiekapitalet uttryckt sitt stöd för Företrädesemissionen.



Rådgivare

Pareto Öhman AB är finansiell rådgivare och Advokatfirman Vinge KB är juridisk
rådgivare till RusForest i samband med Företrädesemissionen.



För ytterligare information, vänligen kontakta:

Martin Hermansson, VD, telefon: +7-903-015 64 65, +7-985-921 92 32

eller

Per Brilioth, Styrelseledamot, telefon: +46-8-545 015 50



Om RusForest AB (publ)

RusForest är ett skogs- och sågverksbolag verksamt i östra Sibirien samt
Archangelskregionen i Ryssland. Bolaget förfogar över omkring 3,6 miljoner m3
årliga avverkningsrätter genom långfristiga skogsarrenden, och utnyttjar dessa
resurser för att tillverka en rad olika sågade trävaror. Östra Sibirien är känt
för sin högkvalitativa Angartall och sibiriska lärk medan Archangelskregionen,
i nordvästra Ryssland, har ett högkvalitativt gran- och tallbestånd liknande
det som återfinns i norra Sverige.

RusForests målsättning är att utvecklas till ett ledande oberoende integrerat
skogs- och sågverksbolag i Ryssland med en årlig avverkning om 2,7-2,9 miljoner
m3. Koncernens sågverkskapacitet uppgår idag till cirka 350 000 m3 och
beräknas, efter fullföljande av pågående investeringar, successivt kunna ökas
till 500 000-550 000 m3 sågade trävaror. Det finns ytterligare en betydande
potential (upp emot 800 000-850 000 m3 sågade trävaror) inom ramen för den
maximalt tillåtna avverkningen.

RusForest ABs Certified Adviser på First North är Pareto Öhman AB.





VIKTIG INFORMATION

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om att teckna aktier i
RusForest. Ett prospekt avseende Företrädesrättsemissionen som beskrivs i detta
pressmeddelande kommer att upprättas och inlämnas till Finansinspektionen.
Efter Finansinspektionens godkännande och registrering av prospektet kommer
prospektet att offentliggöras och hållas tillgängligt bland annat på RusForest
hemsida.

Distribution av detta pressmeddelande i vissa jurisdiktioner kan vara föremål
för restriktioner. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om, eller
inbjudan att förvärva, några värdepapper i RusForest i någon jurisdiktion.

Detta pressmeddelande utgör inte, helt eller delvis, ett erbjudande eller en
inbjudan att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapperna som
refereras till häri får inte säljas i USA utan registrering, eller i enlighet
med ett tillämpligt undantag från registrering, enligt U.S. Securities Act från
1933, i dess aktuella lydelse. RusForest har inte för avsikt att registrera
någon del av erbjudandet av värdepapperna i USA eller att genomföra ett
offentligt erbjudande av värdepapperna i USA. Kopior av detta meddelande får
inte göras och får inte distribueras eller skickas till USA, Kanada,
Australien, Singapore, Sydafrika, Schweiz, Japan eller Hongkong.