KILSTA METALL: AVTAL TECKNAT OM SAMGÅENDE MELLAN KILSTA METALL OCH METALLVÄRDEN

Det sammanslagna bolaget kommer tills vidare att heta Kilsta Metall AB (publ) och Björn Grufman, som är Metallvärdens VD idag, kommer att tillträda som VD efter affärens genomförande.

Förvärvet kräver kontanter och ställer större krav på storleken på rörelsekapitalet i Kilsta Metall gruppen. Styrelsen kommer därför föreslå en extra bolagsstämma att besluta om en nyemission. Preliminära villkor är att varje aktie i Kilsta medför rätt att teckna 0,9 nya aktier på en teckningskurs om 5 öre. En nyemission beräknas tillföra bolaget ca 8 325 005 kronor före emissionskostnader.

Samgåendet genomförs genom att Kilsta förvärvar samtliga utestående aktier i Metallvärden. Betalning sker genom en apportemission om 234 500 000 nyemitterade aktier i Kilsta och 3,85 Mkr kontant. Baserat på ett aktiepris om 8 öre per aktier så beräknas den totala köpeskillingen uppgå till cirka 22,6 Mkr. Slutlig köpeskilling kan komma att förändras till följd av ömsesidiga garantiåtaganden.

Genom sammanslagningen skapas en stark verksamhet i metallåtervinningsbranschen. Den sammanslagna koncernens omsättning 2009 pro-forma uppgick till knappt 70 Miljoner. Resultatet efter avskrivningar 2009 pro-forma uppgick till cirka 3 Mkr. Ökad storlek för Kilsta bedöms öka intresset för Kilsta som investeringsobjekt.

- Bolagen kompletterar varandra väl, samt att Kilsta kommer dra god nytta av den erfarenhet och det kontaktnät som Metallvärden besitter. Metallvärden är verksamt inom de områden som Kilsta prioriterat som tillväxtområden; metallåtervinning, förbrukarplacering och sekundära råvaror till stålverk, smältverk och gjuterier, säger Christian Karstensen VD för Kilsta.

- I och med samgåendet blir vi ett mer attraktivt företag för kunder, leverantörer och finansiella placerare. Samgåendet kommer säkerställa att det behov av rörelsekapital som föreligger i expansionen av verksamheten i Lesjöfors finns tillgängligt berättar Björn Grufman, VD i Metallvärden. Samgåendet skapar en aktör som har goda förutsättningar att aktivt medverka i den framtida strukturomvandlingen av den svenska metallåtervinningsbranschen.

Samgåendet är beräknat att slutföras i september 2010.

Huvudkontoret för det sammanslagna företaget kommer att ligga i Stockholm.

För ytterligare information om samgåendet se separat bilaga.
Karlskoga den 9 juni 2010

Kilsta Metall AB (publ.)

För ytterligare information, kontakta:
Peter Zeidler, styrelseordförande Kilsta, tel. +46 70 697 2920
Christian Karstensen, VD Kilsta, tel. +46 586 500 30
Björn Grufman, VD Metallvärden, tel.+46 70 6367615
Lars Ransgart, styrelseordförande Metallvärden, tel. +46 707 294 339

Kilsta Metall är verksamt inom fragmentering av aluminium, upparbetning av mixmetaller, hantering av slaggprodukter från stålverk och industririvningar. Bolaget har ca 2100 aktieägare.
Kilsta Metall-aktien är listad på Nordic MTF.